中國鋁業重組兼回歸 A 股

《經濟通記者郭瑩瑩報道》中國鋁業(新聞 - 網站 - 圖片)（２６００）日前宣佈，擬通過換股吸收合併的方式，對旗下子公司Ｓ山東鋁（滬：６００２０５）和Ｓ蘭州鋁（滬：６００２９６）實施股改，同時實現回歸Ａ股。

分析認為，該方案在完成重組股改的同時，又在不回購股份情況下實現回歸Ａ股上市，可謂「一石二鳥」，顯示管理層相當有創意。

依照方案，中鋁吸收合併兩家Ａ股的換股價均為６﹒６元（人民幣．下同）。Ｓ山東鋁的流通股換股價格為每股２０﹒８１元，換股比例為１︰３﹒１５；而Ｓ蘭鋁流通股換股價格為每股１１﹒８８元，換股比例為１︰１﹒８。股改完成後，Ｓ山東鋁和Ｓ蘭鋁將被登出法人地位，中國鋁業將為合併完成後的存續公司，並在上交所上市。

中國鋁業並作出二項承諾：第一、自中國鋁業上市之日起３個月內，如中國鋁業Ａ股股票市場價格低於換股價格６﹒６元，中鋁公司將通過上交所競價交易的方式來增持中國鋁業流通Ａ股，直至累計增持量達到中國鋁業在本次換股吸收合併方案中新發流通Ａ股股票數量的３０％為止。

其二、自中國鋁業上市後，中鋁公司將擇機注入優質鋁業資產（包括但不限於電解鋁、鋁加工等業務的資產和股權），促進中國鋁業進一步完善產業鏈。

此外，中國鋁業還向兩家Ａ股的流通股股東提供現金選擇權。

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